CMA考试与认证
发布时间：2014-04-24
老师，投资组合的风险 比如两个产品组合的组合风险使用correlation coefficient*产品A风险*产品B风险。当correlation coefficient=1时，文字表述是由于两种产品变动完全一致，因此组合的风险就等于单一产品的风险。但是从公式上来说，组合的风险不是等于1*A的STANDARD DIVIATION*B的SD.也就是等于单一风险的平方么？ 同样，当correlation coefficient=-1时，风险可以抵消，但是从公式上来看不是等于-SD平方么？
解答：相关系数等于1 只能说明投资组合中的股票的变动方向是一致的 比如都是上升 或者都是下降 而-1则是一个上升一个下降 不代表他们的风险或者说SD是一样的 你可以看教材148也的example，不是变成单一产品的风险 大家的SD还是不一样的 只是方向一致。
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