投资风险有哪些_风险管理策略中国管理会计网
管理会计作者 编者: Evan.liu 预计阅读时间: 4分钟 管理会计发布时间 发布时间:2019-01-21

管理会计CMA报名、考试、查分时间提醒

  风险管理策略
  对一些人来说,在高桥上作「笨猪跳」是乐趣;但对于另一些人来说,从五米高的跳水台跃下可能已是匪而所思。这一切其实完全视乎个人对风险的承受能力有多大。
  投资时,大家应将风险控制在自己可以接受的水平。世上没有投资活动是完全没有风险的。放在枕头下的钞票可能会失窃;存放在银行的存款,也可能因银行倒闭而顿时化为乌有。故此,在进行任何投资之前,都应该先了解潜在的风险。
  投资时会面对哪些风险?
  投资时所面对的风险甚多,以下各项主要风险大家必须注意:
  1.市场风险:
  股价波幅可以很大,走势也不一定能够掌握,这从股票市场过去一年的波动表现已说明了一切。当市场发生事故,令人们改变看法及评价,投资于债券及货币市场亦会面对类似风险。
  2.业务风险:
  所投资的公司可能会出现盈利大倒退甚或破产。导致出现这些情况的因素众多,例如管理不善、行业增长放缓及竞争剧烈等。
  3.不良企业管治:
  所投资的公司或已完成一些你认为有损股东权益的交易,例如公司买入估价过高的资产。
  4.利率风险:
  受利率影响的投资活动极多,包括:银行存款、股票、债券及地产。不论利率走势如何,总会对不同的投资活动带来正面或负面的影响。利率上升固然令储蓄存款更为吸引,但一般来说对股票及债券市场,以及要支付楼宇按揭的地产投资者来说,则会造成打击。相反,当利率下降时,在银行作大额存款的吸引力则会相应降低。
  5.货币风险:
  假如所持有的是海外投资,货币汇率突然转向可能会令你大受损失。
  6.通胀风险:
  物价上升会令资金的价值相对下降,从而削弱购买能力。靠定额资金过活的退休人士,当遇上高通胀时,积蓄会被不断蚕食,令生活质素逐渐下降。
  7.流通风险:
  把资金投资在难以变现,或需要付出昂贵的成本才能变现的产品,将成为沉重的负担。在股票市场上,二线股的流通性一般比不上大型蓝筹股。
  8.政策风险:
  政府政策及法规的转变,可对投资造成深远的影响。模棱两可的法规,朝令夕改的政策,亦会令投资前景蒙上阴影。如投资在新兴市场,政策风险尤需考虑。
  9.投资陷阱:
  不论大家的投资表现如何,都可能因为误堕投资陷阱而大受损失。要避免跌入陷阱,
  最佳的方法是运用常识小心判断,时刻保持警觉。切勿误信那些声称可助你一朝发达的投资计划。
  证券行失责:假如证券行失责或破产,透过证券行所作的投资可能会受到影响。无论任何时候,都应运用判断力加以分析,并应只与持有牌照及信誉良好的证券行进行交易。
  如何回避风险?
  完全回避风险是不可能的。不过,大家可以将风险控制在自己可接受的水平。当然,这并不是要大家只选择极其保守的投资项目,但大家必须清楚了解所投资的项目,认清潜在的问题。只要能识别出需面对的风险,便可采取措施进行风险管理。
  如何管理风险?
  大家应该根据自己的投资目标、承受风险的能力及财政上的限制,相应地进行策划。切勿投资于所涉风险高于自己能承受的投资项目。其次,应花点时间了解有意投资的项目。
  分散投资亦是可行的方法。市场上的投资工具五花八门,例如股票、债券、保险产品、储蓄计划及银行存款等。基金亦提供多元化的选择,配合不同投资者的目标。
  切记不要把所有资金投资在单一种投资项目上。大家亦可选择优质资产进行长线投资。研究显示,股市的短期波动对长线投资的影响较小。不过,大家仍需密切留意自己的投资项目有否出现结构性的转变。此外,也可考虑透过衍生工具来管理风险。其实,投资衍生工具未必一定会带来高风险。只要用得其法,它们不单不会带来更大的风险,更可以成为对冲风险的有效工具。
  投资后,应不时检讨投资组合的风险,以确保所面对的风险在自己能承受的水平,而预期的回报亦与期望相符。
  此外,如果你持有衍生工具作对冲之用,你或需当你的股票价值转变时,相应调整有关衍生工具的持仓,以达致「动态对冲」的作用。
  紧记为最坏的情况作好准备。仔细分析投资项目可能出现的问题,并对可能突变的个人状况作出评估。
相关拓展:
管理会计CMA备考资料合集免费下载
中国管理会计网(www.chinacma.org)综合整理提供干货资讯,来源:网络,若标明原创文章,经授权转载,若需引用或转载,请注明出处 ,仅供参考、交流之目的。

管理会计备考工具

    管理会计资料专题 管理会计模拟题库

登录

登录

请输入您的昵称
您的学历为
您想注册成为?