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中级财务管理常用公司大全整理!

  1
 
  资金的时间价值
 
  资金时间价值=社会平均资金利润率-通货膨胀率
 
  2
 
  复利终值与复利现值
 
  F=P×(1+i)n或F=P×(F/P,i,n)
 
  P=F/(1+i)n或P=F×(P/F,i,n)
 
  3
 
  年金终值与终值
 
  普通年金终值:F=A×(F/A,i,n)
 
  普通年金现值:P=A×(P/A,i,n)
 
  预付年金终值:F=A×[(F/A,i,n+1)-1]
 
  预付年金现值:P=A×[(P/A,i,n-1)+1]
 
  递延年金终值:F=A×(F/A,i,n)(n代表A的个数,m代表递延年限)
 
  递延年金现值:P=A×【(P/A,i,m+n)-(P/A,i,m)】
 
  永续年金终值:无
 
  永续年金现值:P=A/i
 
  4
 
  系统风险
 
  单项资产:βa=ρam*ɑa/ɑm
 
  资产组合:βp=∑Wi×βi(i=1,2……n)
 
  5
 
  收益率
 
  实际收益率=名义收益率-通货膨胀率
 
  实际利率=名义利率/(1-补偿性余额比例)
 
  6
 
  无风险收益率
 
  纯利率+通货膨胀补偿率
 
  7
 
  必要收益率
 
  无风险收益率+风险收益率
 
  R=Rf+β*(Rm-Rf)
 
  Rf:无风险收益率
 
  Rm:市场组合收益率、股票价格指数平均收益率、所有股票平均收益率
 
  (Rm-Rf):市场平均风险报酬、市场风险溢价
 
  8
 
  资金需要量
 
  资金需要量=(基期资金平均占用额-不合理资金占用额)×(1±预测期销售增减率)×(1±预测期资金周转速度变动率)
 
  资金需要量与预期销售成正比,与预期资金周转速度成反比。
 
  9
 
  资本成本
 
  个别:资本成本=年占资费用/(筹资总额-筹资费用)
 
  =年占资费用/[筹资总额x(1-筹资费用率)]
 
  10
 
  现金净流量
 
  现金净流量(NCF)=现金流入量-现金流出量
 
  11
 
  营业现金净流量
 
  营业现金净流量=年营业收入-年付现成本-所得税
 
  营业现金净流量=年营业收入-(年总成本-年非付现成本)-所得税
 
  =税后净利润+折旧(非付现成本)
 
  12
 
  净现值
 
  净现值(NPV)=未来现金净流量现值-原始投资额现值
 
  决策原则:
 
  净现值为正数:方案可行,实际报酬率>预期最低投资报酬率
 
  净现值为负数:方案不可行,实际报酬率<预期最低投资报酬率
 
  净现值为零:方案可行,实际报酬率=预期最低投资报酬率
 
  13
 
  年金净流量
 
  年金净流量=现金流量总现值/年金现值系数
 
  =现金流量总终值/年金终值系数
 
  年金净流量=净现值/年金现值系数
 
  14
 
  现值指数(PVI)
 
  现值指数(PVI)=未来现金净流量现值/原始投资额现值
 
  决策原则:若现值指数大于1,方案可行。对于独立投资方案而言,现值指数越大,方案越好。
 
  15
 
  静态投资回收期计算公式:
 
  (1)未来每年现金净流量相等,(即年金)
 
  静态投资回收期=原始投资额/每年现金净流量
 
  (2)每年现金净流量不相等时:根据累计现金流最来确定回收期
 
  设M是收回原始投资的前一年
 
  静态回收期=M+第M年的尚未回收额/第M+1年的现金净流量
 
财务管理公式
  16
 
  动态投资回收期
 
  (1)在每年现金净流入量相等时:
 
  利用年金现值系数表,利用插值法计算。
 
  (P/A,i,n)=原始投资额现值/每年现金净流量
 
  (2)每年现金净流量不相等时根据累计现金流量现值来确定回收期。
 
  在这种情况下,应把每年的现金净流量逐一贴现并加总,根据累计现金流量现值来确定回收期。
 
  17
 
  债券估价
 
  债券价值=未来各期利息收入的现值合计(年金现值)+未来到期本金或售价的现值(复利现值)
 
  决策:购买价格<债券价值时,值得购买。
 
  18
 
  股票估价
 
  (1)零增长股利股票价值:P=D/RS
 
  (2)固定增长股利股票价值:P=D0(1+g)/(RS-g)=D1/(RS-g)
 
  D0:最近,刚刚,已经支付的最近一期
 
  D1:预计将来第一期,(还未支付的最近一期)
 
  RS:资本成本率、必要报酬率、市场利率

  资料来源:会计帮APP、对啊课堂、中公会计(如有侵权,请联系删除)
 

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